신한금융투자에서 25일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "올해 실적은 기대된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "올해 매출액은 13,541억원(+47.0%)으로 크게 증가하겠다. ‘램시마’의 매출이 5,655억원(+11.5%)으로 성장을 지속하며 ‘트룩시마’와 ‘허쥬마’의 매출 성장이 본격화되겠다. ‘램시마’보다 빠른 유럽 시장 점유율을 기록하고 있는 ‘트룩시마’의 매출은 4,973억원(+25.5%)으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "매출 증가와 함께 영업이익도 2,268억원(+47.6%)으로 높은 성장이 전망된다. 매출원가율은 76.5%(+0.8%p)로 소폭 높아지나 매출 증가로 판관비율이 6.8%(-0.8%p)로 낮아져 영업이익률은 전년 수준인 16.7%가 되겠다"라고 밝혔다.
한편 "올해 매출액 및 영업이익 모두 40% 이상 증가가 예상되며, 하반기 ‘트룩시마’의 미국 FDA(식품의약국) 품목 허가가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년4월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
120,375
150,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180525
매수(유지)
120,000
20180425
매수
110,000
20180322
매수(신규)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180525
신한금융투자
매수(유지)
120,000
20180525
현대차투자증권
매수
120,000
20180525
미래에셋대우
매수(유지)
120,000
20180525
하나금융투자
매수
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
