[ET투자뉴스]GS_거래비중 기관 37.19%, 외국인 27.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 1.7, 업종지수보다 높아 9일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.99% 오른 62,100원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 2.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 1.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국금융지주	1.9%	9.4%	4.9
미래에셋대우	1.7%	6.0%	3.5
현대중공업지주	1.7%	-2.2%	-1.2
한화생명	1.3%	-0.7%	-0.5
GS	1.2%	2.1%	1.7
코스피	0.5%	0.6%	1.2
금융업	0.6%	0.8%	1.3

관련종목들은 일제히 하락, 금융업업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 금융업업종은 0.01% 하락중이다.

미래에셋대우	9,500원 ▼140(-1.45%)	한국금융지주	87,200원 ▼900(-1.02%)
현대중공업지주	408,000원 ▼2000(-0.49%)	한화생명	5,940원 ▼30(-0.50%)

증권사 목표주가 85,400원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 85,400원이다. 현재 주가는 62,100원으로 23,300원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 발전 3사 실적 눈높이 상향, 소외를 기회로, 동사는 여전히 타 자회사가 없다는 극단적 가정하에 칼텍스의 18년 예상 지배지분 11.5조원의 50% 가치 대비 0.97배에 불과한 상황이다. 이 가운데 발전 3사의 실적 눈높이가 크게 상향되었음을 주목할 필요가 있으며 시장에서의 지나친 소외를 비중확대의 기회로 삼아야 한다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 96,000원을 제시했고, NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 안정적인 분기실적 유지 전망, GS칼텍스는 2분기이후 제3중질유분해시설 정상가동 및 정기보수 종료에 따른 가동일수 증가, 유가 상승에 따른 재고평가이익 확대 가능성 등으로 분기별 6,000억원 내외의 영업이익을 시현할 전망(2분기 6,027억원, 54% y-y)…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

2월8일에 GS 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4조2071.0억	5,371.0억	2,337.0억
직전분기 대비	0.5% 감소	8.1% 증가	9.7% 감소
전년동기 대비	13.5% 증가	5.0% 증가	19.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.02%로 업종평균 상회. PER은 4.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	미래에셋대우	한국금융지주	현대중공업지주	한화생명
ROE	12.1	-	-	3.7	-
PER	4.9	-	-	18.8	-
PBR	0.6	-	-	0.7	-
기준년월	2017년12월				2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 170,391주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 493,725주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 664,116주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.19%, 외국인 27.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.5%를 보였으며 외국인은 27.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.78%로 가장 높았고, 외국인이 29.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 63,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,100원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 63,100원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 63,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 63,100원대의 저항가능성과 60,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월8일 :(주)GS 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
5월4일 :(주)GS 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com