SK증권에서 2일 풍산(103140)에 대해 "제한적인 구리가격 하락가능성, 매력적인 valuation"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 풍산(103140)에 대해 "구리가격의 경우, 외부요인의 불확실성은 당분간 계속되겠지만 LME, SHFE 등 주요거래소에서의 재고 감소, 인도네시아 Grasberg 광산, Tia Maria 신규프로젝트, 칠레 Lomas Bayas 광산 등에서의 생산차질, 미국과 중국 등에서의 투자계획을 감안한다면 추가하락 가능성은 제한적이라는 판단이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "1Q18 매출액은 구리가격 반등에도 불구, 원화강세와 방산매출 감소(YoY -19.7%), 주요 전방산업인 국내자동차생산 감소의 영향으로 전년 동기 대비 감소하였다. 수익성 하락은 대규모 Metal gain 으로 인한 전년 동기 높은 기저와 방산부문 수출제비용 반영의 영향이 컸다"라고 밝혔다.
한편 "장기적인 관점에서는 신규 수요처인 친환경차량의 확대, 스마트시티화에 따른 전력공급 확대 필요성 등이 수요와 가격의 우상향을 예상하게 하는 요인. 긴 호흡에서의 변화를 생각한다면 현재 valuation 은 매력적이라는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
57,278
70,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180502
매수(유지)
60,000
20170731
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180502
SK증권
매수(유지)
60,000
20180412
삼성증권
매수
50,000
20180411
대신증권
매수
46,000
20180410
하나금융투자
매수
61,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
