하나금융투자에서 19일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "2차 Rally 시작"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "기존 필름 시장 성장뿐만 아니라 Flexible OLED 패널 관련 신규 시장(PI Varnish, Base Film) 개화를 감안하면 시장의 높은 멀티플 부여가 지속될 것이라고 판단된다. 전방수요 폭증에 대비하여 CAPA는 19년 1,200톤, 20년 600톤이 순차 추가될 예정이다. 따라서 최소 3년간 실적 가시성이 확보된 상태"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "현재 PI필름 CAPA는 2,700톤 수준이지만 수율 및 Mix 개선 감안하면 최대 3,300톤까지 생산 가능할 것으로 추정된다. 판가의 경우 모든 제품 가격을 전년 대비 10% 높이면서 전사 Blended ASP는 kg당 82,000원 수준까지 상승할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "연간 추정 실적은 연간 CAPA 풀가동에 전년 대비 판가 상승 10%를 가정한 수치다. Flexible OLED 패널 업체의 양산 라인 가동률 급감에도 SKC코오롱PI의 라인은 여전히 풀가동 되고 있음을 감안하면 연간 가동률 100% 수준이 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
55,400
65,000
52,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180419
매수
65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180419
하나금융투자
매수
65,000
20180412
삼성증권
매수
52,000
20180213
하이투자증권
매수(유지)
52,000
20180130
미래에셋대우
매수(유지)
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
