미래에셋대우에서 17일 신한지주(055550)에 대해 "순항 중인 실적과 크게 하락한 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 63,500원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 63,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 신한지주(055550)에 대해 "현재 주가 및 당사 예상 기준 2018년 P/B 0.61배(예상 ROE 9.6%), P/E 6.6배(예상 EPS 성장률 12.1%)에 거래 중인 신한지주는 저평가 상태이며, 우려를 불러일으켰던 불확실성 요소들이 점차 제거되고, 견조한 분기 실적이 확인되어감에 따라 주가는 상승할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "1Q18 은행 NIM은 시장금리 상승, 여수신 포트폴리오 개선 효과로 전분기 대비 3bps 상승한 1.61%를 기록하고, 원화대출금은 전분기말 대비 1.5% 증가한 것으로 판단된다. 그룹 순이자이익은 2조 896억원(+11.8% YoY, +0.8% QoQ)으로 개선된 것으로 본다"라고 밝혔다.
한편 "국내 M&A의 경우, 은행이 아닌 비은행 부문에 국한하며 수익 다변화에 적합한 대상을, 적정 조건으로 M&A해 그룹 ROE를 높이고자 할 것으로 기대하고 있기 때문에, ING생명 인수 가능성과 관련해 지나치게 우려할 필요는 없다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 67,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 63,500원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(유지)
목표주가
60,969
66,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 63,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180417
매수(유지)
63,500
20180208
매수(유지)
63,500
20180205
매수(유지)
67,000
20171031
매수(유지)
64,500
20171026
매수(유지)
64,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180417
미래에셋대우
매수(유지)
63,500
20180413
SK증권
매수
58,000
20180412
메리츠종금증권
매수
53,000
20180402
유진투자증권
매수(유지)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
