SK증권에서 13일 하나금융지주(086790)에 대해 "1Q18 지배주주순이익 5883 억원 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 1Q18 지배주주 순이익은 5,883 억원 (+19.5% YoY, +18.6% QoQ)으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 전망이다. 예상되는 일회성 손익이 부재한 가운데 하나금융지주의 1Q18 핵심영업이익 (순이자+수수료)은 11.1% YoY 증가해 본질 영업은 양호한 성장을 보일 것"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "원/달러 환율이 89 원 QoQ 하락했던 전년동기와 달리 1Q18 원/달러 환율은 7 원 QoQ 하락에 그쳐 당분기에는 환 차익을 반영하지 않았고, 이에 따라 충전영업이익은 4.2% YoY 감소할 전망이다 (1Q17 외화환산이익 1,600 억원대)"라고 밝혔다.
한편 "다만 동시에 전년동기의 대규모 충당금 전입 효과도 소멸되면서 순이익은 견조한 증가를 보일 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 한때 2018년1월 66,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 60,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
63,382
70,000
52,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(REINITIATE)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180413
매수
60,000
20180205
매수(유지)
66,000
20180115
매수(유지)
66,000
20171116
매수(신규편입)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180413
SK증권
매수
60,000
20180412
메리츠종금증권
매수
60,000
20180410
삼성증권
매수
67,000
20180404
유진투자증권
매수(유지)
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
