[ET투자뉴스]토니모리_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 9일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.83% 오른 19,000원을 기록하고 있는 토니모리는 지난 1개월간 7.34% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토니모리의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 토니모리의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토니모리가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
KG케미칼	2.6%	-2.1%	-0.8
토니모리	2.2%	7.3%	3.3
디티알오토모티브	2.0%	-6.6%	-3.2
국도화학	1.5%	5.6%	3.7
미원에스씨	0.6%	0.2%	0.2
화학	1.0%	0.2%	0.2
코스피	0.9%	-0.6%	-0.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.06% 하락중이다.

디티알오토모티브	34,000원 ▼400(-1.16%)	KG케미칼	25,200원 ▲450(+1.82%)
국도화학	62,500원 ▲500(+0.81%)	미원에스씨	59,900원 ▼300(-0.50%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토니모리의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 19,000원으로 4,000원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 강수민 에널리스트가 " 턴어라운드의 시작점, 동사의 1Q18 실적은 매출 576억원(-7.4%, YoY), 영업이익 24억원(24.6%, YoY)으로 전망한다. 고가의 스킨케어 제품 비중 확대로 전년 대비 매출 축소폭은 크지 않을 것으로 본다. 3월까지 공격적으로 매장수를 줄인 덕에 고정비 부담이 덜해져 영업이익률은 5.1%로 예상한다. 올해 턴어라운드의 시작점에 있는 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

3월6일에 토니모리 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	467.0억	-15.0억	-30.0억
직전분기 대비	1.4% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	17.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.85%로 업종평균 하회. PBR은 2.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토니모리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	토니모리	디티알오토모티브	미원에스씨	KG케미칼	국도화학
ROE	-0.1	11.3	17.2	3.1	7.6
PER	-	6.1	9.9	17.4	10.1
PBR	2.7	0.7	1.7	0.5	0.8
기준년월	2017년12월	2017년12월		2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 3,018주를 사들인 반면 기관은 12,574주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 74,110주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 245,031주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 319,141주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 토니모리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.37%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.09%를 보였으며 기관은 5.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.05%로 가장 높았고, 외국인이 15.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.97%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 20일 추세선이 서서히 올라오고 있지만 60일선에서 저항을 받고 있다.

현재주가 근처인 18,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,700원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

3월13일 :(주)토니모리 감사보고서 제출

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com