유안타증권에서 9일 휴켐스(069260)에 대해 "2018년 1분기도 좋은 실적 유지되지만,,,"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "2018년 독일 BASF㈜가 관건이다. 2016년 11월 BASF㈜ 독일 공장 폭발 수혜로, 영업이익은 2016년 769억원에서 2017년 1,526억원으로 껑충 뛰었다. 그런데, 2018년 BASF㈜ 설비 재가동으로 감익 우려가 높아지고 있어, 목표주가 2.6만원과 Hold 의견을 유지한다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "1분기 영업이익은 성과급, 정기보수 등 일회성 비용 110억원이 집중되었던 지난 4분기 312억원 보다 29% 늘어날 전망이며, 시장 컨센서스 376억원 보다 높을 것으로 보인다. 부문별 예상 특징은 ‘DNT 최고 이익률 속에 MNB 가동률 상승’ 등이다"라고 밝혔다.
한편 "2분기 말에 접근할수록 주의가 필요하다. 2분기 예상 영업이익은 411억원(화학부문 321억원, 탄소배출권 88억원) 등으로 강세가 예상된다. 4월 한화케미칼㈜ TDI 16만톤 정기보수와 6월 OCI㈜ 5만톤 정기보수로 DNT 판매량은 줄겠지만, 탄소배출권 판매로 커버할 수 있다. 그런데, BASF㈜ 재가동 뉴스가 문제로 부각될 것이다. 3월 Reactor(반응기) 교체를 완료하고 5월 전후로 생산을 재개할 계획이기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년5월 35,000원까지 높아졌다가 2017년11월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
29,500
32,000
26,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180409
HOLD
26,000
20171109
HOLD(하향)
26,000
20170609
매수
35,000
20170510
매수
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180409
유안타증권
HOLD
26,000
20180328
신영증권
매수
32,000
20180327
키움증권
매수(유지)
32,000
20180208
신한금융투자
매수(유지)
28,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
