[ET투자뉴스]삼성바이오로_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 9일 오전 11시35분 현재 전일대비 8.86% 오른 565,000원으로 강세를 보이고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 24.18% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 8.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
셀트리온	3.4%	-6.4%	-1.8
삼성바이오로직스	2.9%	24.2%	8.3
한미약품	2.3%	6.5%	2.8
유한양행	2.1%	17.4%	8.2
녹십자	1.7%	0.7%	0.4
의약품	2.1%	8.3%	3.9
코스피	0.9%	-0.9%	-1.0

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +5.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 5.13% 상승중이다.

셀트리온	305,000원 ▲13000(+4.45%)	유한양행	250,000원 ▲15500(+6.61%)
녹십자	212,000원 ▲5000(+2.42%)	한미약품	510,000원 ▼8000(-1.54%)

증권사 목표주가 570,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 적정주가는 570,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 진홍국, 정은영 에널리스트가 " 유럽, Humira, first-mover…성공적, 유럽에서는 first-mover 바이오시밀러의 성공이 어느 정도 보장돼 있다. 임랄디는 경쟁사 Amgen과 공동으로 유럽에서 Humira의 first-mover가 될 것이다. Humira는 2017년 글로벌 바이오의약품 매출 1위(189억달러) 품목…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 610,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성 에널리스트가 " 휴미라 특허 분쟁 합의, 임랄디 '18년 10월 유럽 출시 기대, 전일 외국 언론보도를 통해 삼성바이오에피스와 애브비는 휴미라 특허 분쟁에 관한 합의를 발표했다. 이번 합의로 삼성바이오에피스의 임랄디(휴미라 바이오시밀러)는 '18년 10월 유럽 출시 기대, '23년 6월 미국 출시가 기대된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

1월31일에 삼성바이오로 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,614.0억	476.0억	-124.0억
직전분기 대비	26.6% 증가	132.5% 증가	적자지속
전년동기 대비	45.2% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.53%로 업종평균 하회. PBR은 8.32로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼성바이오로직스	녹십자	셀트리온	유한양행	한미약품
ROE	-6.6	7.3	14.1	9.0	2.1
PER	-	29.8	90.6	20.3	346.1
PBR	8.3	2.2	12.8	1.8	7.3
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월2일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 436,569주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 32,271주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 468,840주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.09%를 보였으며 기관은 12.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.97%로 가장 높았고, 외국인이 23.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 447,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 447,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 447,000원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 403,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 447,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 447,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월22일 :삼성바이오로직스(주) 정기주주총회결과
3월19일 :삼성바이오로직스(주) 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com