[ET투자뉴스]뷰웍스, "회복에는 시간이 더…" BUY-NH투자증권

발행일 : 2018-03-09 08:45 업데이트 : 2018-03-09 08:45

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NH투자증권에서 9일 뷰웍스(100120)에 대해 "회복에는 시간이 더 필요하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김재익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(신규)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 뷰웍스(100120)에 대해 " 4분기 연결 매출액 317억원(-15.7% y-y), 영업이익 68억원(-44.6% y-y, 영업이익률 21.4%), 기록. 컨센서스 대비 각각 -4.1%, -23.6%, 하회하며 어닝쇼크 시현. 지배지분순이익의 경우 환율하락에 따른 평가손실 발생으로 전년대비 -70.9% 감소한 38억원 기록"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 중장기 성장모멘텀으로 R/F디텍터 등의 다수 신사업 진행 중. 그 중독과점 시장 형성 중인 R/F디텍터 및 TDI라인카메라 주요 공급처 확보 시 FP-DR에 이어 제2의 캐시카우로 성장할 가능성 충분. 다만 독과점 시장의 특성상 제품 충성도가 높아 시장침투에 시간 소요, 올해 하반기 신규 공급계약 등의 가시적인 성과 도출 기대"라고 밝혔다.

한편 "2018년 연결 매출액 1,306억원(+5.7% y-y), 영업이익 316억원(+10.2% y-y, 영업이익률 24.2%) 추정. 신사업 기반 동사의 중장기 성장성은 견조 하나 전년도 상반기 높은 실적베이스 감안 시 단기 성장 부진은 피할 수 없다고 판단됨"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	43,000	43,000	43,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>