DB금융투자에서 13일 강원랜드(035250)에 대해 "아쉬움이 많은 규제"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 강원랜드(035250)에 대해 "당초 18년은 2월 평창 올림픽, 7월 워터파크 오픈 등 강원랜드에 긍정적인 요인들이 많아 17년과는 달리 기대를 가질 만하다고 판단했다. 그러나 기존 매출총량제 외에도 일반 테이블 기구 수 축소, 영업시간 축소 등 여러 호재를 무색케 할 규제가 더해져 안정적 성장의 고배당주라는 강원랜드의 매력이 퇴색되고 있어 아쉽다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "동사는 4/1부터 일 영업시간을 기존 20시간(오전 10시 ~ 익일 오전 06시)에서 18시간(오전 10시 ~ 익일 오전 04시)으로 축소 운영한다. 04~06시가 영업시간 중 가장 이용자수가 적은 시간대이기 때문에 카지노 매출에 10%까지 영향을 미치진 않겠으나 2Q18부터 기존 추정치대비 7% 이상의 카지노 매출감소는 불가피할 전망"라고 밝혔다.
한편 "18년 예상 매출액을 6.5%, 영업이익을 12.4% 하향했다. 1Q18중 인식될 것으로 예상되는 평창 올림픽 기부금은 영업외비용으로 반영해놓았으나 광고선전비로 분류되어 판관비에 반영될 가능성도 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(신규)
시장수익률(유지)
목표주가
37,000
45,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180213
HOLD(유지)
30,000
20171024
매수
42,000
20170810
HOLD(유지)
42,000
20170719
HOLD
42,000
20170404
HOLD
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180213
DB금융투자
HOLD(유지)
30,000
20180213
유안타증권
HOLD(M)
34,000
20180213
이베스트투자증권
HOLD(MAINTAIN)
34,000
20180111
현대차투자증권
매수
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
