SK증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "우려의 해소와 선순환 전환까지 시간이 필요 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 190,000원으로 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 190,000원은 직전에 발표된 목표가 175,000원 대비 8.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "신차출시와 파워트레인 적용, 17 년 기저효과가 2 분기부터 본격 반영된다는 점을 감안하면, 작년 연말 이후 기대감으로 높아졌던 눈높이의 재조정, 미국 재고 축소 진행, 1 분기 중국수요 둔화 가능성 등의 우려 해소와 선순환 전환까지는 다소 시간이 필요하다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "영업이익은 분기말 원화강세마감으로 인해 감소한 판매보증충당관련 비용에도 불구, 리콜비용과 임단협에 따른 파업손실과 임금 재조정, 고정비 부담으로 인한 원가상승이 반영되며 시장기대치를 크게 하회"라고 밝혔다.
한편 "18 년 완성차 주가는 출하량 조절과 믹스개선 등 수익성 집중을 통한 실적 개선에 힘입어 valuation discount 는 점진적으로 해소될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
185,167
200,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 바로투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180126
매수(유지)
190,000
20171027
매수(유지)
175,000
20171023
매수(유지)
175,000
20170727
매수(유지)
175,000
20170711
매수(유지)
175,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180126
SK증권
매수(유지)
190,000
20180126
NH투자증권
BUY(유지)
170,000
20180126
현대차투자증권
BUY
200,000
20180126
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
