미래에셋대우에서 26일 S&T모티브(064960)에 대해 "2018년 新성장 사업구조로 전환 시작해 성장모멘텀 확대 예상 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 S&T모티브(064960)에 대해 "GM코리아 관련 납품 매출이 부진하고, 연결 대상인 S&TC의 손익 악화가 예상 대비 부정적 인 것은 사실. 그러나 이와 동시에 차세대 파워트레인 핵심부품(GM글로벌 向) 매출 강세가 이어지고 있어 오히려 수익구조의 질적 개선세 진전 중"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2017년 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,950억원, 194억원을 기록했다. 영업이익은 QoQ 26.9% 감소하고, 영업이익률이 3.6%p 하락해 종전 개선 추세 대비 부진한 실적을 기록"라고 밝혔다.
한편 "2018년부터는 1) 파워트레인 관련 핵심부품 공급 중장기 확대, 2) 친환경차 부품 납품 중장 기 확대, 3) 방산부문 안정 성장 재개에 힘입어 수익구조 개선을 동반한 성장세가 본격화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 67,600원까지 높아졌다가 2017년11월 62,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
62,182
70,000
59,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180126
매수
61,000
20171205
매수(유지)
62,300
20171101
매수(유지)
62,300
20170808
매수(유지)
67,600
20170731
매수(유지)
67,600
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180126
미래에셋대우
매수
61,000
20180125
신영증권
매수(유지)
65,000
20180125
이베스트투자증권
매수(유지)
70,000
20180125
키움증권
매수(유지)
59,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
