유진투자증권에서 8일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2018년 설화수를 필두로 영업 레버리지 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 360,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 360,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 아모레퍼시픽의 4분기 예상실적은 매출액 1조1920억원으로 전년동기와 비교해서 -9.42% 감소, 영업이익은 751억원으로 -26.53% 감소, 그리고 당기순이익은 550억원으로 -24.68%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 37.84%증가, 영업이익 -3.45%감소, 그리고 당기순이익은 -11.76%가 감소할 것으로 예측된다.
씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 1조1546억원 ~ 1조3860억원, 영업이익 640억원 ~ 1,090억원, 당기순이익 550억원 ~ 710억원으로 각각 집계되었는데, 유진투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 -12.07% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 비교적 보수적인 것으로 평가된다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 390,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 360,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
NEUTRAL
목표주가
354,750
430,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180108
매수(유지)
360,000
20171128
매수(유지)
360,000
20171031
매수(유지)
360,000
20171010
매수
360,000
20170727
매수(유지)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180108
유진투자증권
매수(유지)
360,000
20180105
NH투자증권
매수(유지)
385,000
20171206
KB증권
HOLD
350,000
20171205
미래에셋대우
매수(상향)
420,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
