삼성증권에서 5일 LIG넥스원(079550)에 대해 "2017년 가이던스 추가 하향조정"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.
삼성증권 한영수, 문준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "가이던스 추가 하향의 원인은 고정형 장거리 레이더사업의 체계 개발 사업 중단과 최근 원화 강세에 따른 수출사업에서의 예상 손익 조정. 영업환경 변화에 따른 가이던스 변경은 이해할 수 있는 부분. 하지만 방위산업 주식의 높은 valuation이 안정적이고 예측 가능한 이익성장에 근거하고 있음을 감안할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "최근 국방비 증액 추세에도, 동사가 11월에 가이던스를 하향하면서, 투자자들은 국방비 증가가 국내업체 손익에게 온전히 기여할 수 있을지 여부에 의문을 제기. 여기에 금일 가이던스 추가 변경은 진행 중이던 개발 사업의 중단 가능성과 이에 따른 이익변동성 확대 우려를 야기시킬 수 있는 부분. 부정적 영향이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 리레이팅은 이익변동성 완화와 국방예산 증액에 따른 수혜 여부가 실적으로 확인되는 시점에 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 매출 규모가 뚜렷하게 감소했는데, 동기간 시장이 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되어서 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 성장성 축소가 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(D)
목표주가
75,727
100,000
63,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180105
HOLD
63,000
20170913
매수
90,000
20170726
매수
90,000
20170427
HOLD
90,000
20170208
매수
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180105
삼성증권
HOLD
63,000
20180103
유진투자증권
HOLD(유지)
64,000
20171130
IBK투자증권
매수(유지)
72,000
20171129
케이프투자증권
HOLD(하향)
67,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
