IBK투자증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 "고객 재흡수를 위한 온오프라인별 전략 강화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영, 김진영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "비록 공정위의 규제 가이드라인이 향후 청라, 안성, 창원 등의 스케쥴에 일부 변수가 될 가능성은 존재하지만, 향후 5호점 이상의 출점을 통해 다점포를 통한 규모의 경제와 이마트 콘텐츠의 차별화를 통해 꾸준한 수익성 향상도 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "하반기는 대외정치적 불확실성 확대에 따른 중국인의 한국 내 소비 급감 장기화, 2018년 이후 최저임금 적용에 따른 인건비 부담, 공정위의 유통업 규제 강화 의지로 면세점, 백화점과 할인점에서 편의점까지 성장성 둔화와 고정비 부담이 확대될 전망"라고 밝혔다.
한편 "이마트의 온라인전용센터는 업계 최초로 핵심 SKU의 신속한 재고회전을 통해 온라인 채널 내 고객 충성도를 높이는 동시에 온라인 사업부의 분기별 적자를 축소하며 수익성 개선의 가시성을 높이고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
중립(유지)
목표주가
277,944
315,000
195,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 315,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170919
매수(유지)
300,000
20170814
매수(유지)
300,000
20170530
매수(유지)
280,000
20170512
매수(유지)
280,000
20170412
매수
255,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170919
IBK투자증권
매수(유지)
300,000
20170911
신한금융투자
매수(유지)
290,000
20170911
유진투자증권
매수(유지)
270,000
20170911
메리츠종금증권
TRADING BUY
250,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
