대신증권에서 19일 KB금융(105560)에 대해 "투자자들이 안도할 수 있는 다행스러운 결정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 73,000원으로 내놓았다.
대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 73,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KB금융(105560)에 대해 "현 회장의 재임 기간 중 탁월한 전략적 의사 결정으로 KB손보·KB캐피탈 인수와 완전자회사화, 현대증권 인수·합병 등 굵직한 비은행 M&A를 성공시키면서 그룹 ROA 개선 및 이익다각화에 크게 기여했고, NIM 회복 및 대손충당금 감소 등으로 은행 부문도 수익성을 크게 향상시키는 등 경영 성과를 충분히 보여줬다는 점에서 향후 2기 임기 동안에도 추가 성과를 기대한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "특히 연임 결정으로 내부승계체제를 확고히 하고, 경영의 연속성과 안정성을 확보했다는 점도 무시할 수 없는 긍정적인 요인. 최근 노조와의 갈등 구조로 경영진 불확실성 해소 이슈가 주가에 충분히 반영되지 못하고 있지만 지속성은 크지 않을 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 보통주자본비율이 14.8%로 타행대비 월등히 높아 위험가중치 상향시에도 부정적 영향이 은행 중 가장 적을 것으로 전망. 상기 이슈는 오히려 상대적인 투자매력을 높이는 요인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
72,787
79,800
67,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 79,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170919
매수(유지)
73,000
20170721
매수(유지)
73,000
20170707
매수
73,000
20170703
매수
73,000
20170602
매수(유지)
62,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170919
대신증권
매수(유지)
73,000
20170830
삼성증권
매수
71,000
20170721
이베스트투자증권
매수(유지)
67,000
20170721
IBK투자증권
매수(유지)
76,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
