[ET투자뉴스]화신_거래비중 기관 23.96%, 외국인 17.98%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 6일 오후 1시10분 현재 전일대비 0.91% 하락한 4,885원으로 보합권에 머물러 있는 화신은 지난 1개월간 18.04% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화신의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화신의 위험을 고려한 수익률은 -11.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화신이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화승알앤에이	2.2%	-14.1%	-6.3
화신	1.6%	-18.0%	-11.2
핸즈코퍼레이션	1.4%	0.1%	0.1
상신브레이크	1.4%	10.7%	7.6
세원정공	1.4%	-3.9%	-2.7
운수장비	0.9%	-9.1%	-10.1
코스피	0.5%	-3.3%	-6.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.85%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.85% 하락하고 있다.

세원정공	17,200원 ▼50(-0.29%)	화승알앤에이	2,535원 ▲25(+1.00%)
핸즈코퍼레이션	8,460원 ▲240(+2.92%)	상신브레이크	7,790원 ▼20(-0.26%)

증권사 목표주가 7,400원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화신의 평균 목표주가는 7,400원이다. 현재 주가는 4,885원으로 2,515원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 예상했던 것보다 컸던 중국/미국의 부진, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.49로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화신이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	화신	상신브레이크	핸즈코퍼레이션	세원정공	화승알앤에이
ROE	-0.7	15.0	12.6	1.5	11.4
PER	-	6.3	4.7	23.3	4.9
PBR	0.5	0.9	0.6	0.4	0.6
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년3월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 22일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 207,693주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 178,710주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 386,403주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 화신의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.96%, 외국인 17.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.96%를 보였으며 외국인은 17.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.87%로 가장 높았고, 기관이 26.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 5,720원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,720원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,190원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,720원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,720원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com