한국투자증권에서 6일 한국전력(015760)에 대해 "정책 불확실성 해소될 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
한국투자증권 강승균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "석탄발전 LNG발전 전환 이슈(2P), 환경/안전성 강화 정책, 전기요금 현실화 등 예측이 어려운 변수들이 남아있는 것이 사실. 그럼에도 10월 신고리 5, 6호기 진행여부 결정과 8차 전력수급계획 수립이 마무리 된다면 주요 불확실성이 해소돼, 한전의 저평가 메리트(2018F PBR 0.3배)가 부각될 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "원전 가동률 회복과 발전믹스 개선으로 이익은 계속 늘어날 가능성이 크다. 올해 예상 배당수익률 3.1%로 배당 측면에서도 시장의 관심은 점차 높아질 것"라고 밝혔다.
한편 "정부의 프로젝트 수익률 보전 또는 한전 발전자회사의 민간지분 인수 방향으로 진행될 가능성이 높아 보이나, 10월 말로 예정된 8차 전력수급계획 이전에 결정하기는 일정이 촉박하다. 신규 석탄발전기 9기에 총 투입된 금액은 약 3.3조원으로 아직 한전에 미치는 영향을 예측하기 어렵다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 71,000원까지 높아졌다가 2017년4월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
52,607
58,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170906
매수(유지)
54,000
20170828
매수(유지)
54,000
20170808
매수(유지)
54,000
20170724
매수(유지)
54,000
20170712
매수(유지)
54,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170906
한국투자증권
매수(유지)
54,000
20170828
유진투자증권
매수(유지)
55,000
20170824
삼성증권
BUY
54,000
20170808
동부증권
매수(유지)
55,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
