[ET투자뉴스]현대백화점_거래비중 기관 26.84%, 외국인 42.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -9.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 4일 오전 10시50분 현재 전일대비 0.94% 하락한 94,400원으로 보합권에 머물러 있는 현대백화점은 지난 1개월간 12.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대백화점의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대백화점의 위험을 고려한 수익률은 -9.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -7.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대백화점이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.3%	-17.7%	-7.6
SK네트웍스	1.8%	11.6%	6.4
호텔신라	1.5%	-6.0%	-3.9
현대백화점	1.3%	-12.2%	-9.3
동서	0.9%	-10.6%	-11.7
코스피	0.5%	-1.8%	-3.6
유통업	0.8%	-6.1%	-7.6

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.31%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1.31% 하락하고 있다.

호텔신라	59,500원 ▼1300(-2.14%)	SK네트웍스	7,030원 ▼100(-1.40%)
동서	26,100원 ▼150(-0.57%)	신세계	186,000원 ▼1500(-0.80%)

증권사 목표주가 126,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대백화점의 평균 목표주가는 126,800원이다. 현재 주가는 94,400원으로 32,400원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 차지운 에널리스트가 " 소외가 곧 기회, 현재 동사는 12M FWD PER 7.6x에 거래되고 있으나, 순수백화점으로서 소비여건 개선 시 가장 큰 수혜가 기대되고, 대구점, 천호점 리뉴얼 순차적 완료 후 19년부터 신규점 출점 재개를 고려시 매수 대응 가능하다…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 132,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 하반기도 쉽지 않다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 118,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.25%로 업종평균 상회. PER은 6.48로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대백화점은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대백화점	호텔신라	동서	신세계	SK네트웍스
ROE	7.8	2.8	9.9	1.7	-4.0
PER	6.5	133.7	23.0	24.3	-
PBR	0.5	3.7	2.3	0.4	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 16일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 476,684주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 15주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 476,699주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 현대백화점의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.84%, 외국인 42.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.8%를 보였으며 기관은 26.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.3%로 가장 높았고, 기관이 30.93%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 108,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 108,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 108,000원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 108,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 108,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월9일 :(주)현대백화점 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월7일 :(주)현대백화점 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com