SK증권에서 4일 현대중공업(009540)에 대해 "고부가가치 선박 수주 난항 예상"라며 투자의견을 '중립(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 172,000원을 내놓았다.
SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(신규편입)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 '중립(신규편입)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "동사는 CMA CGM 이 발주한 22,000TEU 급 대형 컨테이너선 수주 경쟁에서 중국의 후동중화조선, 상하이외고교조선에게 밀리는 모습. 이는 고부가가치 선박 시장으로의 중국 조선소들의 진입이라는 측면에서 동사와 같은 컨테이너선 강자에게는 위협 요인으로 작용"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사 수주 현황을 보더라도 최근 FSRU 1 척을 수주한 것 외에 연초 이후 LNG 탱커 수주량은 기대에 못 미친다. LNG 탱커와 함께 대형 컨테이너선 수주 여부도 불투명해짐에 따라 고부가가치 선박 수주 난항이 예상된다. 그리고 수주 부족으로 2Q18 까지는 매출액이 지속적으로 감소할 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD
목표주가
204,643
245,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '중립(신규편입)'의견 및 목표주가 172,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 245,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170904
중립(신규편입)
172,000
20170802
매수(유지)
235,000
20170703
매수(재개)
235,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170904
SK증권
중립(신규편입)
172,000
20170822
이베스트투자증권
매수(유지)
220,000
20170802
메리츠종금증권
매수
210,000
20170802
동부증권
매수(유지)
210,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
