[ET투자뉴스]동원F&B_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 1일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.85% 오른 220,000원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 9.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
무학	1.6%	-0.7%	-0.4
동원F&B	1.6%	-9.3%	-5.7
대상	1.2%	-1.3%	-1.1
빙그레	1.2%	-4.9%	-4.0
롯데푸드	1.0%	-2.1%	-2.0
코스피	0.5%	0.3%	0.6
음식료품	0.6%	-1.1%	-1.8

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.32% 상승중이다.

롯데푸드	621,000원 ▼3000(-0.48%)	무학	22,750원 ▲50(+0.22%)
대상	25,750원 ▲50(+0.19%)	빙그레	66,700원 ▼300(-0.45%)

증권사 목표주가 282,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 282,500원이다. 현재 주가는 220,000원으로 62,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주, 이동건 에널리스트가 " 원가 부담 가중될 3분기가 관건, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 백운목, 홍수지 에널리스트가 " 악재(참치어가 상승)는 많이 반영되었다, 동사는 외부변수(참치원어 가격)의 영향을 많이 받는 참치캔의 매출비중이 하락하고 있다. 반면, 성장성이 있는 유가공, 식자재, HMR의 매출은 확대 중이다. 최근 주가 조정으로 참치원어 가격 상승이라는 악재는 많이 반영되었다. 17~18년 PER은 13~14배로 부담이 적다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.27%로 업종평균 수준.PER은 15.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원F&B	대상	빙그레	롯데푸드	무학
ROE	10.0	7.3	5.8	5.7	16.9
PER	15.2	14.5	22.2	16.2	7.6
PBR	1.5	1.1	1.3	0.9	1.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월27일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 10,963주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 27,933주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 38,896주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.98%, 외국인 17.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.98%를 보였으며 외국인은 17.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.81%로 가장 높았고, 개인이 37.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 264,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 264,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 264,000원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 258,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 258,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 258,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com