[ET투자뉴스]셀트리온, "화이자 이제 그만 …" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-05-12 08:35 업데이트 : 2017-05-12 08:35

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하나금융투자에서 12일 셀트리온(068270)에 대해 "화이자 이제 그만 의심하자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 145,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 선민정, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 145,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "3월 셀트리온헬스케어 상장 뉴스와 함께 화이자사가 과연 인플렉트라를 제대로 팔아줄 것인가에 대한 의구심 증폭으로 인해 주가는 10% 가량 하락해 있었다. 그러나 화이자사의 1분기 실적발표 내용을 보면 국내시장의 우려는 상당부분 해소된 것으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "램시마는 이미 유럽에서 2년 이상 처방데이터를 보유하고 있어서 신뢰성을 확보하였고, 미국 시장 최초의 바이오시밀러인 작시오도 15% 가격할인해서 1년만에 23% 시장을 점유했다(현재 34.2% 점유)"라고 밝혔다.

한편 "오리지널 의약품인 레미케이드의 미국 판매사인 J&J도 올해 레미케이드 매출액은 10~15% 가량 하락할 것으로 예상하고 있다는 객관적인 사실만을 받아들여 판단한다면, 램시마의 미국시장 진출 성공 가능성에 무게를 줄 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 125,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 145,000원까지 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	138,182	160,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170512	매수	145,000
20170424	매수	145,000
20170412	매수	145,000
20170217	매수	145,000
20170206	매수	145,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170512	하나금융투자	매수	145,000
20170510	하이투자증권	매수(유지)	130,000
20170508	이베스트투자증권	매수(유지)	160,000
20170508	유진투자증권	매수(유지)	150,000