[ET투자뉴스]뷰웍스, "높아진 눈높이에 부…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2017-04-17 13:01 업데이트 : 2017-04-17 13:01

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신한금융투자에서 17일 뷰웍스(100120)에 대해 "높아진 눈높이에 부응할 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이지용, 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 뷰웍스(100120)에 대해 "동사의 1분기 매출액은 310억원(+29.7%, 이하 YoY)으로 예상한다. 작년 3, 4분기에 이어 올해도 산업용 카메라가 매출 증가를 이끌겠다. OLED 투자확대로 검사장비에 들어가는 산업용 카메라 매출액은 118억원(+106.9%)으로 예상한다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "미국 규제로 인해 FP-DR 주문 증가가 기대된다. 미국에서 X-ray 조사량 감축을 위해 올해부터 필름 디텍터 사용 시 보험 수가가 20% 감액된다. 내년부터는 CR 디텍터 사용 시 보험 수가가 7% 감액 적용된다. 올해 FP-DR 매출액은 795억원(+11.9%)으로 전망한다"라고 밝혔다.

한편 "올해와 내년 국내외 합산 OLED 투자 규모는 각각 225K/월(+49.0%), 272K/월(+20.9%)으로 예상된다. 내년에도 OLED 투자에 따른 산업용 카메라 매출액 증가(+13.5%)를 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 57,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년1월 83,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	82,800	87,000	78,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170417	매수(유지)	80,000
20170210	매수(유지)	83,000
20170119	매수(유지)	83,000
20161115	매수(유지)	79,000
20161014	매수(유지)	79,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170417	신한금융투자	매수(유지)	80,000
20170412	미래에셋대우	매수(신규)	83,000
20170403	하이투자증권	매수(유지)	86,000
20170321	한양증권	매수(유지)	78,000