7일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.66% 오른 13,500원을 기록하고 있는 팜스코는 지난 1개월간 15.95% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팜스코의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팜스코의 위험을 고려한 수익률은 9.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팜스코가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼양식품
3.2%
16.2%
5.0
크라운제과
2.4%
2.6%
1.0
남양유업
1.7%
1.1%
0.6
팜스코
1.7%
16.0%
9.3
대한제분
1.2%
-5.3%
-4.3
코스피
0.4%
0.9%
2.2
음식료품
1.1%
0.2%
0.1
증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팜스코의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 13,500원으로 2,500원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 2017년 실적 향상과 지육가격 강세에 주목, AI로 인한 1Q 가금사료 판매량 감소, 2014년 12월 종종돈 400두 투자 (2018년 비육돈 출하 이전까지 매출액 미반영)에 따른 종돈 2,800두의 초기 적자 발생 등에도 불구하고 실적 향상이 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.
2월2일에 팜스코 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
2,475.0억
17.0억
-130.0억
직전분기 대비
6.1% 증가
85.2% 감소
적자반전
전년동기 대비
9.2% 증가
65.0% 증가
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.52%로 업종평균 수준.PER은 10.92로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.47임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팜스코가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
팜스코
남양유업
삼양식품
대한제분
크라운제과
ROE
13.5
4.8
4.4
5.6
9.8
PER
10.9
12.9
56.6
8.4
13.0
PBR
1.5
0.6
2.5
0.5
1.3
기준년월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 23,997주를 순매수했고, 기관도 111,027주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 135,024주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준
최근 한달간 팜스코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요매물대는 12,000원 근방에 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
