신한금융투자에서 11일 F&F(007700)에 대해 "4분기도 2017년도 걱정 없다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김규리, 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 F&F(007700)에 대해 "동사의 4Q16 영업이익은 176억원(+62.5% YoY), 영업이익률은 10.4%(+2.8%p YoY)으로 역대 가장 높은 영업이익률이 기대된다. 이익률 개선 이유는 레노마 철수에 따른 매출총이익률 개선(+0.6%p YoY), 디스커버리 매출 성장에 따른 규모의 경제 효과"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2017년 매출액은 4,728억원(+8.3% YoY)이 전망된다. 지난 4월 결정된 레노마 영업 중단 관련 영향을 제외한 매출 성장률은 27.3% YoY로 전망된다. 디스커버리는 21.6% 성장한 2,608억원의 매출을 기록하겠다. MLB와 MLB KIDS는 각각 7.0%, 9.6% YoY 성장이 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "디스커버리가 이끄는 실적 성장은 2017년에도 계속된다. 점포 수와 점당 매출의 동반상승이 긍정적이다. 2017년 디스커버리의 점포 수와 점당 매출은 각각 9.1%, 11.4% YoY 성장이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
22,333
23,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170111
매수(유지)
23,000
20161201
매수(신규)
23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170111
신한금융투자
매수(유지)
23,000
20161208
하나금융투자
매수
22,000
20161129
유화증권
매수(신규)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
