신한금융투자에서 26일 경동나비엔(009450)에 대해 "2017년 상반기를 기다린다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
신한금융투자 구현지, 허민호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 경동나비엔(009450)에 대해 "2017년 상반기 매출액은 2,969억원으로 전년동기 대비 20.1% 증가하며 두자리수 이상의 매출 성장세가 재개된다. 2017년분 입주물량에 따른 국내 보일러 판매가 1, 2분기에 이루어지며 중국에서도 상반기 가스온수기 신제품 출시 효과로 매출 성장을 이끌 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2017년 매출액 6,661억원(+15.6% YoY), 영업이익 769억원(+58.1% YoY)이 기대된다. 내수 매출은 2,970억원(+4.0% YoY)이 기대된다. 미국 매출은 2,412억원(+14.3% YoY)를 예상한다. 미국 순간식 가스온수기 시장에서 1위 업체인 경동나비엔은 순간식 온수기 수요 확대로 지속적인 성장이 가능하다. 중국 매출액은 727억원(+87.4% YoY)에 이를 전망"라고 밝혔다.
한편 "4분기 매출액 1,966억원(+9.7% YoY)을 전망한다. 내수 매출액은 1,089억원(+5.3% YoY)을 기대한다. 성수기 진입 및 기름보일러 판매량 증대로 국내 매출은 소폭 성장할 전망이다. 미국 매출액은 610억원(+11.4% YoY)을 전망한다. 영업이익은 126억원으로 전년 동기 대비 20.6% 증가가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
85,000
110,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161226
매수(유지)
60,000
20161108
매수(유지)
80,000
20161013
매수(신규)
80,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161226
신한금융투자
매수(유지)
60,000
20161108
이베스트투자증권
매수(유지)
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
