교보증권에서 23일 녹십자(006280)에 대해 "기저효과로 긍정적인 4분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.
교보증권 김형수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 녹십자(006280)에 대해 "4Q16 실적은 매출액 2,935억원(+8.7% y-y), 영업이익 110억원(+1,821.7% y-y)로 전망된다. 올해는 분기별 평균 300억원으로 분산 집행으로 수익성 증가가 예상된다. 3분기에서 4분기로 이월된 독감백신의 매출 130억원이 반영되어 매출 및 수익성 성장에 기여가 예상된다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "동사가 개발한 4가 독감백신 ‘지씨플루쿼드리밸런트’가 세계보건기구(WHO)로부터 사전적격심사(PQ, Prequalification) 승인을 획득. 사노피아벤티스에 이어 세계에서 두번째로 4가 독감백신으로 승인완료. 동사는 향후에 기존 3가 독감백신과 더불어 4가 독감백신의 추가입찰 및 수출 증가가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "진행 중이던 그린진에프(A형 혈우병 치료제)의 글로벌 임상3상이 중단(경제성 평가에 따른 투자금 부담 및 희귀질환으로 피험자 모집이 어려움 등)됨에 따라 내년도에 연구개발비 부담은 일부 줄어들 예정. 4가 백신의 추가 수출확대와 면역글로불린(IVIG-SN)의 미국 FDA 승인출시는 2017년 하반기로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
200,692
223,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 223,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161223
매수(유지)
195,000
20160530
매수(유지)
260,000
20160428
매수(유지)
260,000
20160119
매수(유지)
260,000
20151124
매수(신규)
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161223
교보증권
매수(유지)
195,000
20161130
한화투자증권
매수(신규)
190,000
20161124
동부증권
매수(유지)
195,000
20161124
삼성증권
매수
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
