하나금융투자에서 9일 신세계푸드(031440)에 대해 "4분기 실적은 시장 기대치 부합 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 220,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 심은주, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 220,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 신세계푸드(031440)에 대해 "동사의 4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 2,751억원(YoY +15.4%), 75억원(YoY 흑전)으로 시장 기대치에 부합하는 호실적이 예상된다. 외식부문은 고원가율 브랜드 구조조정 및 비용 효율화가 진행 중이고, 급식부문은 3월 말 단가 인상(주요 계열사 및 일부 고객사 3.7% 인상)에 기인한 마진 개선세가 지속될 것"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "이마트 PB 브랜드인 '노브랜드(No Brand)'는 올해 1,500억원~2천억원 매출 시현이 전망된다. 현재 '노브랜드' SKU는 850개로 파악되며 내년 1,000~1,500개까지 확대될 것으로 예상된다. 내년 신세계푸드의 유의미한 제조 매출 증가가 기대되는 대목"라고 밝혔다.
한편 "17년 연결 영업이익은 YoY +52.6% 증가할 것으로 추정되어 업종 내 실적 모멘텀이 부각될 것으로 판단한다. 실적 개선의 Key는 이마트의 공격적 PB 브랜드(피코크, 노브랜드) 투자에 기인한 제조 매출 증가다. 중장기 높은 성장 가능성 감안시 매수가 유효하다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년4월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(INITIATE)
매수
목표주가
213,125
240,000
195,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(INITIATE)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161209
매수
220,000
20161109
매수
220,000
20161026
매수
220,000
20160927
매수
220,000
20160907
매수
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161209
하나금융투자
매수
220,000
20161129
KTB투자증권
매수
200,000
20161124
신영증권
매수(유지)
210,000
20161123
LIG투자증권
BUY(INITIATE)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
