[로봇뉴스]CJ대한통운_현재주가 근처인 191,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종지수보다 높아 22일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.8% 오른 198,000원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 6.6% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팬오션	3.2%	5.9%	1.8
현대글로비스	2.1%	-8.3%	-3.9
대한항공	1.9%	-5.3%	-2.7
CJ대한통운	1.7%	-6.6%	-3.8
아시아나항공	1.2%	-4.2%	-3.5
코스피	0.9%	-3.1%	-3.4
운수창고업	1.2%	-6.8%	-5.6

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.14% 상승중이다.

현대글로비스	161,000원 ▲1000(+0.63%)	팬오션	4,060원 ▼60(-1.46%)
아시아나항공	4,540원 ▼45(-0.98%)	대한항공	30,450원 ▼50(-0.16%)

증권사 목표주가 256,300원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 256,300원이다. 현재 주가는 198,000원으로 58,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 영업이익은 견조하나 순이익이 아쉬운 실적, CL사업부를 제외하고는 전 사업부의 매출총이익률은 전년대비 개선되었다. 특히 룽칭물류의 신규 고객 유치와 프로젝트 포워딩 사업부 손익 개선으로 글로벌 사업부 수익성 개선이 특이사항…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 235,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 류제현, 김충현 에널리스트가 " '2M’으로 실적 레벨업 지속, 동사의 3Q16 매출액은 전년 동기 대비 17.3% YoY 증가한 1조 4,903억원을 기록했다. 계약물류(CL)부문과 택배 부문 매출액이 10.4% YoY, 18.2% YoY 증가하였다. 해외 M&A 효과가 지속되고 있는 글로벌(Global) 부문의 매출액 증가율은 26.8% YoY에 달했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했다.

11월15일에 CJ대한통운 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조4903.1억	603.2억	5.5억
직전분기 대비	1.5% 감소	1.1% 증가	98.1% 감소
전년동기 대비	17.3% 증가	16.8% 증가	96.9% 감소

CJ대한통운 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조5863.8억	665.2억	358.0억
직전분기 대비	6.4% 증가	10.3% 증가	6409.1% 증가
전년동기 대비	18.6% 증가	56.0% 증가	87.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.72%로 업종평균 수준.PER은 48.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ대한통운	대한항공	현대글로비스	아시아나항공	팬오션
ROE	3.5	-29.1	12.4	-8.4	8.6
PER	48.0	-	14.1	-	11.0
PBR	1.7	0.9	1.7	0.8	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 115,313주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 25,001주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 140,314주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.88%, 외국인 50.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.88%를 보였으며 개인은 17.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.83%로 가장 높았고, 기관이 22.75%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 191,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 191,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 191,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 206,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 206,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 191,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 191,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 191,000원대의 지지가능성과 206,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박근태, 손관수(각자대표) 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com