[로봇뉴스]동원시스템즈_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 22일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.87% 하락하면서 67,100원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 20.68% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	3.1%	-20.1%	-6.4
대한유화	2.9%	8.8%	3.0
동원시스템즈	2.5%	20.7%	8.2
SK케미칼	2.5%	-2.2%	-0.8
코오롱인더	2.0%	-11.0%	-5.4
화학	1.1%	-6.2%	-5.6
코스피	0.9%	-3.1%	-3.4

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.14% 상승중이다.

코오롱인더	68,900원 ▼1200(-1.71%)	SK케미칼	61,500원 ▲600(+0.99%)
OCI	83,100원 ▲3100(+3.88%)	대한유화	234,000원 ▲2500(+1.08%)

증권사 목표주가 103,300원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원시스템즈의 평균 목표주가는 103,300원이다. 현재 주가는 67,100원으로 36,200원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 오소민 에널리스트가 " 외형 성장 대비 이익 성장이 예상보다 빠르다, 3분기 호실적 이유는 폭염으로 캔, 페트등의 수요 증가, 북미향 펫푸드용 연포장 수출 증가, 스타키스트 참치캔 수요 회복, 건설부문 호실적에 기인한다. 3분기 원화강세에 따른 외화부채 환산손익(베트남법인 인수를 위한 US$1억)으로 순이익은 2배 성장한 285억원을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 어닝서프라이즈를 기록한 3분기 실적, 3분기 연결매출 3,320억원, 연결영업이익 380억원을 기록해 예상치인 연결매출 3,250억원, 연결영업이익 320억원을 19% 상회하는 어닝서프라이즈를 기록하였다. 참치캔 뚜껑 생산 기업인 Talopa 시스템이 수출증가에 힘입어 3분기 매출 110억원(YoY +9%)에 영업이익 21억원을 기록하였고, 3분기 페트병 수요 증가 영향으로 테크팩 솔루션은 매출 1,040억원(YoY +7%)을 기록하여 외형성장을 주도하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

11월15일에 동원시스템즈 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,320.2억	376.7억	284.9억
직전분기 대비	4.5% 증가	22.9% 증가	57.7% 증가
전년동기 대비	3.8% 증가	30.7% 증가	107.8% 증가

동원시스템즈 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,519.0억	349.5억	270.0억
직전분기 대비	6.0% 증가	7.2% 감소	5.2% 감소
전년동기 대비	10.4% 증가	45.8% 증가	232.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.8%로 업종평균 상회. PER은 28.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.71로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동원시스템즈	OCI	대한유화	SK케미칼	코오롱인더
ROE	16.5	15.9	19.0	7.5	8.8
PER	28.5	3.7	6.3	7.7	9.8
PBR	4.7	0.6	1.2	0.6	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 39주를 사들인 반면 기관은 3,583주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,140주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 77,432주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 110,572주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.04%, 외국인 16.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.04%를 보였으며 외국인은 16.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.85%로 가장 높았고, 기관이 22.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 71,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 71,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,000원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com