[로봇뉴스]SK이노베이_주요 매물구간인 147,500원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 22일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.29% 오른 157,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 1.26% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.9%	-20.9%	-7.1
NAVER	2.1%	-3.8%	-1.8
SK이노베이션	2.0%	-1.3%	-0.6
삼성에스디에스	1.9%	-12.4%	-6.4
SK	1.6%	4.4%	2.7
서비스업	1.0%	-5.8%	-5.8
코스피	0.9%	-3.1%	-3.4

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.84%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.84% 상승중이다.

SK	236,500원 ▲5000(+2.16%)	아모레G	127,000원 ▼2000(-1.55%)
NAVER	801,000원 ▲15000(+1.91%)	삼성에스디에스	145,500원 ▲1000(+0.69%)

증권사 목표주가 210,900원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 210,900원이다. 현재 주가는 157,000원으로 53,900원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 이제, 20만원 안착할 준비 되다!, 2017년부터 정유업황 재상승, PX바닥 탈출을 배경으로, 영업이익 예상치는 2016년 3.04조원, 2017년 2.82조원, 2018년 2.96조원 등의 안정적인 흐름을 기대해 볼 수 있다. 게다가, 주당 4,000원 수준의 안정적인 고배당 매력도 부각될 것으로 예상되어, 목표주가와 투자의견 20만원과 Buy로 상향 조정한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 신한금융투자의 이응주, 한상원 에널리스트가 " 4분기 정유 시황 급반등 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 205,000원을 제시했다.

11월15일에 SK이노베이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	9조7030.0억	4,148.8억	3,718.2억
직전분기 대비	5.6% 감소	62.9% 감소	40.6% 감소
전년동기 대비	22.0% 감소	14.0% 증가	125.0% 증가

SK이노베이 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	10조3965.4억	6,527.6억	4,186.6억
직전분기 대비	7.1% 증가	57.3% 증가	12.6% 증가
전년동기 대비	4.3% 감소	112.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.12%로 업종평균 수준.PER은 12.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	NAVER	삼성에스디에스	SK	아모레G
ROE	6.5	15.1	10.4	17.4	14.8
PER	12.0	39.9	21.5	2.3	13.4
PBR	0.8	6.0	2.2	0.4	2.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 6,296주, 44,775주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 651,802주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 14,435주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 666,237주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 37.57%, 외국인 34.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.41%를 보였으며 개인은 28.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.98%로 가장 높았고, 기관이 32.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 147,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 147,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 147,500원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 150,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 150,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 150,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com