한국투자증권에서 22일 한국전력(015760)에 대해 "당분간 반등 추세 이어질 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤희도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "이번에 전기요금이 소폭 인하되는데 그칠 가능성이 높고, 발전믹스가 점차 개선되며, 석탄가격이 하향안정화 될 것으로 보여 당분간 PER 4.2배, PBR 0.4배에 불과한 저평가 메리트가 부각되며 당분간 주가 반등추세가 이어질 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "지금은 전력수요가 적은 가을인 만큼 많은 원전이 정지되어 있어도 전력수급에 문제가 발생할 우려는 없지만 한전 입장에서 원전이용률 하락은 원가 부담이 커지는 요인이다. 용량 1,000MW의 원전 1기가 정지돼 이를 LNG 발전으로 대체하면 연간 5,153억원의 비용이 추가로 늘어나기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "현재 spot 가격은 93.2달러로 올해 평균보다 47% 비싸며, 고점(11월 4일 115.5달러) 대비는 19.4% 하락했다. 단기 가격을 예측하기는 어렵지만 올해 하반기의 석탄가격 상승이 수요증가보다는 중국의 생산규제 정책에 기인했다는 점을 감안하면 향후 하향 안정화 될 가능성이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 71,000원까지 높아졌다가 2016년11월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
67,857
75,000
56,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161122
매수(유지)
62,000
20161109
매수(유지)
62,000
20161104
매수(유지)
62,000
20161021
매수(유지)
71,000
20160928
매수(유지)
71,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161122
한국투자증권
매수(유지)
62,000
20161121
키움증권
매수(유지)
75,000
20161116
KTB투자증권
매수
70,000
20161104
미래에셋증권
매수
72,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
