이베스트투자증권에서 16일 현대중공업(009540)에 대해 "Good Idea! 지주회사 체제로 전환"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "조선/해양/엔진, 전기전자, 건설장비, 로봇/정유는 인적분할의 방식, 그린에너지, 서비스는 현물출자 방식으로 독립해 자회사가 된다. 조선/해양/엔진은 부채비율을 100% 미만으로 낮추는 등 재무구조가 개선되어 명실상부 Top1 회사로 거듭난다. 나머지 전기전자, 건설장비, 로봇/정유도 제값을 받을 전망"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "원래 자사주는 자산에 계상이 안되어 있는데 인적분할로 인해 분할회사의 지분이 존속회사의 투자자산으로 계상된다. 따라서 분할 후 분할회사에 대한 지분가치만큼 자산 증대 효과가 있다. 인적분할을 완료한 후 상장 자회사 지분율 20% 이상 보유 요건을 충족시키기 위해 공개매수를 할 것"라고 밝혔다.
한편 "지주회사 전환 후 로열티 매출이 추가로 발생 가능하다. 독자적 경쟁력을 확보하고, 차입금의 적절한 배치를 통해 재무구조를 개선하는 등 동사는 불황에도 불구하고 끝까지 살아남을 수 있는 체력을 지닌 회사로 거듭날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 220,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
181,063
220,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161116
매수(유지)
220,000
20161107
매수(유지)
220,000
20161031
매수(유지)
220,000
20160728
매수(유지)
150,000
20160427
매수(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161116
이베스트투자증권
매수(유지)
220,000
20161116
대신증권
매수(유지)
185,000
20161116
한국투자증권
매수(유지)
187,000
20161114
한화투자증권
매수(신규)
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
