교보증권에서 20일 SK하이닉스(000660)에 대해 "생각보다 좋은 하반기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
교보증권 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q16 실적이 대폭 개선될 것으로 전망하는 이유는 예상보다 견조한 DRAM 및 NAND 가격 흐름, DRAM 21nm 전환에 의한 원가 절감 효과, 수익성 높은 MCP 비중 상승 등이 복합적으로 작용하고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "4Q16에도 매출액 4조3,324억원(+6.1% q-q), 영업이익 8,124억원(+18.8% q-q) 기록하며 실적 개선세를 이어갈 전망. 선두업체의 DRAM 내부 재고 소진으로 전세계 4분기 DRAM 공급 증가 및 가격 하락이 제한적인 가운데, SK하이닉스는 DRAM 21nm 전환으로 추가적인 원가 개선이 진행될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 올해 말까지 DRAM 업황 개선에 의한 이익 모멘텀으로 견조한 흐름을 예상하며, 내년에는 3D NAND 공정 기술 확보에 의한 성장성 확보 여부가 주가의 핵심 포인트로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 60,000원까지 높아졌다가 2016년1월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
43,762
50,000
35,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160920
매수(유지)
49,000
20160822
매수(유지)
39,000
20160727
매수(유지)
39,000
20160705
매수(유지)
39,000
20160523
매수(유지)
39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160920
교보증권
매수(유지)
49,000
20160919
유진투자증권
매수(유지)
48,000
20160919
메리츠종금증권
매수(신규)
49,000
20160919
유안타증권
매수(유지)
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
