[@기업분석리포트]SK텔레콤, "주가는 3분기를 저…" 매수(유지)-KB투자증권

발행일 : 2016-09-20 10:26 업데이트 : 2016-09-20 10:26

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KB투자증권에서 20일 SK텔레콤(017670)에 대해 "주가는 3분기를 저점으로 4분기 반등 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

KB투자증권 정승규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "자회사 SK플래닛의 투자 유치와 관계 회사 SK하이닉스의 실적 개선에 대한 기대감은 SK텔레콤의 주가 상승을 견인할 모멘텀으로 해석된다. 실적 역시 4분기를 기점으로 턴어라운드할 것으로 전망하고 있다. SK텔레콤의 현주가 기준 2016년 예상 배당수익률은 4.6%에 달하며, 현재의 저평가 구간은 매수 기회라는 판단이다"라고 분석했다.

또한 KB투자증권에서 "지난해 쿠팡이 일본 소프트뱅크로부터 기업가치 50억달러를 인정받으면서 10억달러 투자 유치에 성공한 점을 감안하면 국내 2위 오픈 마켓 사업자 11번가를 보유한 SK플래닛 역시 대규모 투자 유치를 통해 기업가치를 증명해 낼 것으로 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 350,000원까지 높아졌다가 2016년2월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	272,889	301,000	235,000

*최근 분기기준

오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 301,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

<KB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160920	매수(유지)	270,000
20160729	매수(유지)	270,000
20160429	매수(유지)	270,000
20160203	매수(유지)	270,000
20160121	매수	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160920	KB투자증권	매수(유지)	270,000
20160920	신한금융투자	매수(유지)	290,000
20160905	대신증권	매수(유지)	280,000
20160905	미래에셋대우	매수	280,000