SK증권에서 9일 종근당(185750)에 대해 "하반기 판관비 부담 감소로 영업이익 증가 전망"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
SK증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 '중립(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 종근당(185750)에 대해 "하반기에는 도입상품 매출이 궤도에 오른 만큼 추가 마케팅비용 부담이 감소할 전망이다. 따라서 3 분기 매출액은 전년동기대비 35.9% 증가한 2,034 억원, 영업이익은 19.3% 증가한 141 억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 상반기 영업실적은 매출액이 41.9% 증가한 4,076 억원이었으나 영업이익이 7.5% 감소한 188 억원이다. 매출이 대폭 성장한 것은 신규 도입상품인 글리아티린과 자누비아 등이 매출을 견인한 결과이고, 영업이익이 감소한 것은 판관비와 R&D 비용이 증가했기 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 85,000원까지 내려갔다가 2016년4월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD
목표주가
128,333
150,000
112,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 112,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160909
매수(상향)
120,000
20160428
중립(하향)
130,000
20151020
매수(유지)
85,000
20150925
매수(유지)
110,000
20150817
매수(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160909
SK증권
매수(상향)
120,000
20160902
신한금융투자
TRADING BUY
112,000
20160822
한양증권
매수(신규)
129,000
20160801
교보증권
매수(유지)
132,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
