[@테마]신세계푸드_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 12일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.72% 오른 151,000원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 1.95% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계푸드	2.8%	-2.0%	-0.6
더존비즈온	1.5%	-6.4%	-4.2
SK디앤디	1.5%	-3.5%	-2.3
농심홀딩스	1.5%	6.4%	4.2
세아홀딩스	1.3%	0.8%	0.6
서비스업	0.7%	1.8%	2.5
코스피	0.4%	2.5%	6.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.79%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 서비스업업종은 0.79% 상승하고 있다.

농심홀딩스	133,500원 0 (0.00%)	세아홀딩스	130,000원 0 (0.00%)
더존비즈온	21,900원 ▲150(+0.69%)	SK디앤디	50,200원 ▼100(-0.20%)

증권사 목표주가 210,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 210,000원이다. 현재 주가는 151,000원으로 59,000원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 프리미엄이 불편하지 않다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 키움증권의 남성현 에널리스트가 " 확실한 턴어라운드, 2분기 긍정적 실적을 달성한 이유는 음성공장 가동률 증가에 따른 이익 기여, 급식사업부 단가 인상 효과, 외식사업부 적자 점포 정리에 따른 효과가 발휘됐기 때문…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

7월21일에 신세계푸드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,608.0억	80.4억	64.3억
직전분기 대비	6.2% 증가	1118.3% 증가	874.1% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	56.4% 증가	60.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.5%로 업종평균 하회. PER은 162.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	신세계푸드	농심홀딩스	더존비즈온	SK디앤디	세아홀딩스
ROE	1.3	11.0	18.2	6.9	6.5
PER	162.2	6.9	27.1	30.9	2.9
PBR	2.1	0.8	4.9	2.1	0.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 34,510주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 36,271주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 70,781주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.14%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.23%를 보였으며 외국인은 12.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.87%로 가장 높았고, 기관이 41.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 148,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 148,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 148,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 153,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com