신한금융투자에서 12일 화승인더(006060)에 대해 "부스터(Booster) 장착 완료"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
신한금융투자 조현목, 김현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 화승인더(006060)에 대해 "아디다스 向 주문 확대에 대응하기 위한 공격적인 생산 능력 확대(베트남 증설, 인도네시아 신규 투자)가 기대된다. 신발 생산 능력은 2016년 +57% YoY, 2017년 +37% YoY 증가가 전망된다. 하반기 고가 제품(stella, boost 등) 신규 물량 수주도 예상된다. P(가격), Q(물량) 동시 증가에 따른 영업 레버리지 효과가 기대된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사는 2분기 매출액 2,656억원(+27.7% YoY), 영업이익 223억원(+50.0% YoY)을 기록했다. 신발 부문 매출액은 2,012억원(+45.9% YoY)으로 高성장을 이어갔다. 필름, 유통 부문 매출액은 각각 444억원(-11.5% YoY), 199억원(+0.9% YoY)을 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "아디다스 內 점유율 확대, 신발 부문 생산 능력 증가가 긍정적이다. 동사는 연평균(2015~2018F) 매출액, 영업이익이 각각 25%, 35% 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 13,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 15,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규편입)
매수(신규편입)
목표주가
14,000
15,000
13,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160812
매수(유지)
15,000
20160714
매수(유지)
13,000
20160714
매수(유지)
13,000
20160615
매수
12,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160812
신한금융투자
매수(유지)
15,000
20160711
SK증권
매수(신규편입)
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
