[@기업분석리포트]한국토지신탁, "역시나 탁월한 수익…" 매수(유지)-하이투자증권

발행일 : 2016-08-10 12:05 업데이트 : 2016-08-10 12:05

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하이투자증권에서 10일 한국토지신탁(034830)에 대해 "역시나 탁월한 수익성. 하반기 본격 성장 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 5,000원으로 내놓았다.

하이투자증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 5,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "구조적으로 성장하는 산업의 선도기업으로서 탁월한 수익성을 유지하는 가운데 하반기 이후 본격적인 성장이 기대된다. 중장기 성장기반으로 평가되는 도시정비사업에서도 가시적인 성과를 기대해 볼 수 있는 만큼 주가하락으로 가격 메리트를 갖춘 지금을 매수기회로 삼아야 한다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "수수료수익이 전분기 256억원에서 금번 분기 303억원으로 18% 이상 증가하였으며 초기단계 프로젝트들의 진행이 하반기 이후 본격화 될 것이라는 점을 감안하면 향후 성장 속도는 빨라질 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 지난 7월 16일 2,200세대 규모의 대전 용운동 재건축 사업의 사업대행자로 선정되었다. 조합이 사업.이주비를 확보하지 못한 기존 시공사와의 가계약을 해지하고 동사에 시행을 맡기기로 한 것인데 이로써 도시정비사업분야에서도 동사의 가시적인 성과가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	4,800	5,000	4,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160810	매수(유지)	5,000
20160704	매수	5,000
20160523	매수(유지)	5,000
20160502	매수	5,000
20160406	매수(유지)	5,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160810	하이투자증권	매수(유지)	5,000
20160810	하나금융투자	매수	5,000
20160810	KTB투자증권	매수	5,000
20160810	한국투자증권	매수(유지)	5,000