메리츠종금증권에서 27일 현대산업(012630)에 대해 "지금부터 더 좋아진다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 55,000원 대비 9.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 현대산업(012630)에 대해 "2분기 실적의 함의는 주택부문의 수익성 개선 속도가 예상을 크게 벗어날 정도로 빠른 점, 부산 신항 프로젝트를 중심으로 토목부문의 수익성 개선이 나타나고 있는 점, 변동성이 높았던 일반 건축 사업부문의 수익성 개선"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "최근 신규 용지를 매입한 과천지역에서 분양이 연내 이루어질 경우 8,000세대까지 확대될 전망이다. 특히 수익성이 낮은 대구 월배(PF 인수 사업지) 프로젝트가 2분기 종료되면서 하반기 자체사업은 고수익성을 유지할 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "재건축/재개발 프로젝트를 포함해 동사는 2015년 2만세대를 분양하였다. 초기 착공 현장들의 기성 진행이 하반기 빨라지면서 전체 외형 성장을 이끌 것으로 전망되며, 평균 GP margin은 상반기 수준을 유지할 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 89,000원까지 높아졌다가 2016년7월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
61,300
68,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160727
매수
60,000
20160719
매수
55,000
20160204
매수
67,600
20151110
매수(유지)
67,600
20150713
매수
89,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160727
메리츠종금증권
매수
60,000
20160727
현대증권
매수(유지)
60,000
20160713
삼성증권
매수
57,000
20160708
미래에셋증권
매수
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
