현대증권에서 15일 한전KPS(051600)에 대해 "2분기 영업이익 컨센서스 하회할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
현대증권 김열매, 김신혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "동사의 2분기 실적은 매출액 3,013억원(YoY-0.4%), 영업이익 401억원(YoY-28.5%)으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 지난해 채용한 약 500명의 신규인력으로 노무비가 증가한 반면 매출액 성장이 둔화되면서 영업이익이 감소했을 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "영업이익률이 다시 상승하기 위해서는 해외수주가 필요한 시점이다. UAE 원전 1호기가 내년 5월 가동 예정이므로 올해 연내에는 UAE 원전 경상정비 수주를 인식할 수 있을 전망이며 내년부터는 다시 해외매출 성장을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 현재 약 1,500억원 가량의 순현금을 보유하고 있으며 CAPEX 투자가 크지 않아 배당을 확대할 여력이 존재한다. 최근 3년간 배당성향은 45%로 유지되고 있으며 올해에도 최소 45% 이상 배당을 지속할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 130,000원까지 높아졌다가 2016년5월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
86,083
100,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160715
매수(유지)
80,000
20160502
매수(유지)
85,000
20160224
매수(유지)
110,000
20151102
매수(유지)
130,000
20150803
매수(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160715
현대증권
매수(유지)
80,000
20160711
신한금융투자
매수(유지)
80,000
20160707
미래에셋증권
매수
80,000
20160701
HMC투자증권
매수
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
