미래에셋증권에서 14일 우리은행(000030)에 대해 "더 이상 과거의 우리은행이 아니다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 강혜승, 박용대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 우리은행(000030)에 대해 "과거 건전성 악화기에 충당금 적립 많았던 우리은행이, 일부 업종 및 기업 턴어라운드 시기에 도래하면서 그만큼 환입 요인도 많다. 하반기 중국 화푸빌딩 관련 대출채권 매각이익, 금호타이어 출자전환주식 매각이익 등 대규모 회수 이익도 기대 가능하다"라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "막연한 우려와는 달리, 우리은행 및 대부분 커버리지 은행들은 악화되는 NPL 싸이클 상에 놓여 있지 않다는 판단이기 때문에, 증자 우려나 배당을 축소해야 한다는 주장은 과도하다고 본다. 연내 카드자산에 대한 신용평가방법으로 내부등급법 승인받아 적용시 약 5 조원의 위험가중자산이 감축되어 보통주자본비율이 약 30bps 상승 가능할 것"라고 밝혔다.
한편 "2Q16 순이자이익과 순수수료이익의 합인 핵심이익이 1 조 5,280 억원(+6.8% YoY, +3.6% QoQ)을 기록하며, 여섯 분기째 연속 전년동기 대비 증가한 것으로 추정되어 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
HOLD
목표주가
13,475
15,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160714
매수
15,000
20160422
매수
15,000
20160415
매수
14,000
20160205
매수
14,000
20160118
매수
14,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160714
미래에셋증권
매수
15,000
20160711
하나금융투자
매수
13,500
20160707
신한금융투자
매수(유지)
12,000
20160705
유안타증권
매수(유지)
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
