[@테마]펩트론_위험대비 수익률 1.8로 상위권, 업종지수보다 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 1.8로 상위권, 업종지수보다 낮아 20일 오전 10시41분 현재 전일대비 3% 오른 51,500원을 기록하고 있는 펩트론은 지난 1개월간 5.1% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 펩트론의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 펩트론의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 제약업종의 위험대비수익률 3.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 펩트론이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
안국약품	4.7%	16.3%	3.4
휴온스글로벌	2.9%	-22.7%	-7.8
펩트론	2.8%	5.1%	1.8
휴메딕스	2.1%	1.9%	0.8
코아스템	2.1%	3.2%	1.5
코스닥	0.7%	1.0%	1.4
제약	1.1%	3.9%	3.5

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 1.32% 상승중이다.

휴온스글로벌	62,500원 ▲100(+0.16%)	코아스템	17,550원 ▲50(+0.29%)
휴메딕스	49,100원 ▲1150(+2.40%)	안국약품	21,800원 ▲100(+0.46%)

증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 펩트론의 평균 목표주가는 90,000원이다. 현재 주가는 51,500원으로 38,500원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 잠재력은 있으나 지금은 모멘텀 부재, R&D 파이프라인의 잠재력을 인정받아 상장과 동시에 3번의 상한가를 기록하며 코스닥시장에 화려하게 데뷔한 펩트론은 이후 모멘텀 부재로 인하여 주가는 상장일 수준으로하락하였다. 하지만 유사한 파이프라인을 보유한 한미약품의 당뇨병치료제 기술수출 이슈로 다시 주가는 큰 폭으로 상승하였고 유상증자 이후 주춤한 주가는 모멘텀 부재로 현재수준에서 유지되고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY (유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 잠재력은 있으나 지금은 모멘텀 부재, 동사의 기업가치는 한미약품의 GLP-1 당뇨치료제 에페글레나타이드의 기술수출 이슈 시점에 PT302의 가치가 적극적으로 반영되면서 상승하였기 때문에 기술성평가 특례상장 시점의 가치는 플랫폼 기술의 가치로 인정하는 것이 타당하다고 판단한다. 향후 동사가 추진 중인 GLP-1 유사체 계열 당뇨병치료제와 1주일 지속형 인슐린의 기술수출 및 파이프라인의 임상 진행과정에 따라 기업가치는 빠르게 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

5월17일에 펩트론 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7.0억	-8.7억	-8.2억
직전분기 대비	7.2% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	15.0% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -94.91%로 업종평균 하회. PBR은 18.51로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 펩트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	펩트론	안국약품	코아스템	휴온스글로벌	휴메딕스
ROE	-16.1	6.9	-2.4	-11.3	9.4
PER	-	34.9	-	9.1	40.6
PBR	18.5	2.4	4.2	-1.0	3.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 11,997주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 43,612주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 55,609주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 최근 한달간 펩트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.27%를 보였으며 기관은 5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.67%로 가장 높았고, 외국인이 4.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 57,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 57,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,600원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 57,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 50,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 50,000원대의 지지가능성과 57,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월30일 :(주)펩트론 주식매수선택권행사


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com