[@기업분석리포트]롯데하이마트, "다시 로드숍 출점 …" 매수(유지)-동부증권

발행일 : 2016-06-17 09:22 업데이트 : 2016-06-17 09:22

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동부증권에서 17일 롯데하이마트(071840)에 대해 "다시 로드숍 출점 시작, 주가에 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

동부증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "숍인숍 출점으로 약화됐던 영업적 장점은 16년 로드숍 출점과 함께 다시 회복될 것으로 추정한다. 신규 점포는 진접, 별내 등 신도시 신규분양 아파트 주변이 될 예정이며 주로 하반기에(15개점 예정) 집중될 전망이다"라고 분석했다.

또한 동부증권에서 "2Q16 영업이익은 11.6%YoY증가한 471억원을 기록하며 1Q16 실적 부진에서 벗어날 것으로 추정한다. 이른 더위로 5~6월 에어컨 매출이 호조세이며 가전업체들의 고기능성 고가 신제품 출시로 ASP상승효과가 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "이른 더위로 에어컨 매출이 호조세이며 가전업체들의 고기능성 고가 신제품 출시로 ASP상승효과가 기대되며, 메르스로 인한 기저효과가 기대된다는 점에서 2Q16이후 분기 실적은 양호한 흐름을 보일 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 89,000원까지 높아졌다가 2016년2월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 72,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	70,111	83,000	65,000

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160617	매수(유지)	72,000
20160205	매수(유지)	72,000
20151109	매수(유지)	81,000
20150922	매수	89,000
20150824	매수	89,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160617	동부증권	매수(유지)	72,000
20160608	키움증권	매수(유지)	73,000
20160509	NH투자증권	매수(유지)	65,000
20160509	BNK투자증권	매수	75,000