동부증권에서 16일 현대해상(001450)에 대해 "실적흐름 견조"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,900원을 내놓았다.
동부증권 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 현대해상(001450)에 대해 "비용 증가에도 불구하고 2016년 당기순이익 추정치를 3,139억원에서 3,248억원으로 3.5% 상향 조정하는데, 기대 이상으로 좋은 자동차보험 손해율 추세를 반영했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "현대해상이 자동차보험 부문에서 손해율 개선과 더불어 안정적인 시장점유율 흐름으로 복귀했다는 점에 주목할 필요가 있다. 또한 전체 시장점유율도 4월 이후 다시 회복세를 보이면서 5월에는 19.6%까지 회복하는 모습을 보이고 있다"라고 밝혔다.
한편 "시장은 장기위험손해율이 개선되지 않고 있다는 점에 상당히 실망하는 분위기이다. 하지만 자동차보험료 인상을 바탕으로 내년까지 자동차보험 손해율 개선이 기대된다는 점에서 실적에 대해서는 우려할 필요가없을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 36,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,900원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
40,369
48,000
32,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 42,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160616
매수
42,900
20160224
매수
42,900
20150908
매수(유지)
38,100
20150825
매수(유지)
36,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160616
동부증권
매수
42,900
20160601
HMC투자증권
매수
41,000
20160516
교보증권
매수(유지)
48,000
20160510
하나금융투자
매수
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
