[@기업분석리포트]LG전자, "TV, 가전, 에어..."매수_미래에셋대우

발행일 : 2016-06-07 09:30 업데이트 : 2016-06-07 09:30

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미래에셋대우에서 7일 LG전자(066570)에 대해 "TV, 가전, 에어컨, 태양광, 자동차 부품 사업은 잘하고 있다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 78,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 78,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG전자(066570)에 대해 "동사는 스마트폰 사업을 제외하고는 잘하고 있다. 태양광 사업은 5% 수준의 영업이익률로 안정화되고 있다. H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전/에어컨) 사업부 및HE(Home Entertainment, TV) 사업부는 사상 최대 실적을 기록 중이다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "VC 사업 기대감은 동사 주가에 긍정적이다. 2017년 GM의 전기차 ‘쉐보레 볼트 EV’에 구동 모터와 인포테인먼트 시스템을 납품할 계획이다. 전기차 구동 모터 납품은 의미가 크다. 핵심 부품 중 하나이기 때문이다. 다른 업체로의 수주도 지속되고 있다"라고 밝혔다.

한편 "HE 사업부는 OLED TV 판매로 고가 제품 비중이 증가한 효과가 수익성 개선으로 이어지고 있다. 1Q16 11만대 수준이 판매된 OLED TV는 2Q16 15만대로 증가할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 84,000원까지 높아졌다가 2015년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 78,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	78,048	88,000	66,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160607	매수	78,000
20160601	매수(유지)	78,000
20160429	매수(유지)	78,000
20160412	매수(유지)	78,000
20160401	매수(유지)	78,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160607	미래에셋대우	매수	78,000
20160531	SK증권	매수(신규편입)	67,000
20160531	하이투자증권	매수(유지)	80,000
20160523	동부증권	매수(유지)	75,000