[@테마]지역난방공사_거래비중 기관 21.5%, 외국인 37.77%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 26일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.18% 오른 70,300원을 기록하고 있는 지역난방공사는 지난 1개월간 0.57% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지역난방공사의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 지역난방공사의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지역난방공사가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼천리	1.7%	-4.1%	-2.3
한국가스공사	1.6%	-3.4%	-2.1
지역난방공사	1.5%	-0.6%	-0.3
한국전력	1.4%	4.0%	2.8
서울가스	0.7%	-5.2%	-7.4
전기가스업	1.2%	2.8%	2.3
코스피	0.5%	-2.8%	-5.6

관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기가스업업종은 0.01% 상승중이다.

한국가스공사	39,600원 0 (0.00%)	삼천리	106,500원 ▼1000(-0.93%)
한국전력	61,900원 ▲100(+0.16%)	서울가스	87,100원 ▼900(-1.02%)

증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지역난방공사의 평균 목표주가는 82,000원이다. 현재 주가는 70,300원으로 11,700원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 김승철 에널리스트가 " 열판매부문에서 일시적 초과 이익, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

5월3일에 지역난방공사 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7,694.0억	1,766.0억	1,220.0억
직전분기 대비	29.8% 증가	87.7% 증가	89.9% 증가
전년동기 대비	11.8% 감소	10.5% 증가	6.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.49%로 업종평균 상회. PER은 6.92로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지역난방공사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	지역난방공사	한국가스공사	한국전력	서울가스	삼천리
ROE	6.7	3.2	19.8	5.1	2.8
PER	6.9	11.4	2.9	9.8	11.8
PBR	0.5	0.4	0.6	0.5	0.3
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 20,180주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 4,678주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 24,858주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 지역난방공사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.5%, 외국인 37.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.77%를 보였으며 기관은 21.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.25%로 가장 높았고, 외국인이 34.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 69,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 69,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,700원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 70,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 70,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 70,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 70,700원대의 저항가능성과 69,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이기만 신규선임 (2015년 12월 30일)

[포인트검색]

5월23일 :한국지역난방공사 영업(잠정)실적(공정공시)

엣봇 기자 etbot@etnews.com