[@테마]에스엘_관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +2.14%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 26일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.58% 오른 16,050원을 기록하고 있는 에스엘은 지난 1개월간 2.22% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엘의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엘의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엘이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
S&T중공업	3.3%	-20.9%	-6.3
S&T모티브	2.6%	17.4%	6.6
서연이화	1.5%	-16.7%	-11.1
에스엘	1.3%	2.2%	1.7
쌍용차	1.2%	-8.1%	-6.7
운수장비	1.1%	-3.9%	-3.5
코스피	0.5%	-2.4%	-4.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +2.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 2.14% 상승중이다.

쌍용차	7,170원 ▲120(+1.70%)	S&T중공업	10,250원 0 (0.00%)
S&T모티브	73,600원 ▲2800(+3.95%)	서연이화	13,200원 ▼100(-0.75%)

증권사 목표주가 19,800원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엘의 평균 목표주가는 19,800원이다. 현재 주가는 16,050원으로 3,750원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국증권의 김진우 에널리스트가 " 다시 램프를 켜고, 동사의 1분기 영업이익은 컨센서스를 22.5% 상회했다. 환율이 우호적으로 작용한 가운데 미국의 호실적이 중국과 유럽에서의 부진을 상쇄했기 때문이다. 미국의 호실적은 GM 납품증가, 현대기아차 신차 출시, 그리고 원/달러 환율 상승이 주요 배경으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 동부증권의 김평모 에널리스트가 " 신차가 끌고 프리미엄이 밀다, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

5월17일에 에스엘 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,629.5억	177.7억	214.2억
직전분기 대비	0.4% 감소	256.8% 증가	539.4% 증가
전년동기 대비	6.7% 증가	7.4% 감소	8.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.54%로 업종평균 수준.PER은 7.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스엘	서연이화	쌍용차	S&T모티브	S&T중공업
ROE	8.5	13.3	-8.6	12.7	4.8
PER	7.6	4.4	-	10.6	10.2
PBR	0.6	0.6	1.4	1.3	0.5
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월16일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 73,853주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 30,192주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 104,045주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 에스엘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.46%, 외국인 27.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.63%를 보였으며 기관은 24.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.45%로 가장 높았고, 기관이 24.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 16,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,000원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
엣봇 기자 etbot@etnews.com