대·중소기업 직접자금 조달액 비교
*주식·회사채공모·발행 기준(금융채·ABS·은행채 제외)
중소기업이 주식이나 회사채 발행으로 직접 조달하는 자금규모가 대기업의 3%에 불과한 것으로 나타났다.
16일 금융감독원과 한국은행에 따르면 지난해 중소기업의 직접 자금 조달액은 2조5000억원으로 대기업(72조2000억원)의 3.5%로 집계됐다.
대기업들은 올해 유럽 재정위기 등으로 자금 사정이 나빠질 것으로 보고 직접금융 조달금액을 2010년 52조원에서 작년 72조원으로 늘렸다. 그러나 중소기업들의 직접 조달규모는 이 기간에 3조7000억원에서 2조5000억원으로 줄었다.
중소기업은 유상증자나 기업공개(IPO)를 통한 주식 발행이 쉽지 않고 신용등급이 낮아 회사채 발행도 힘들다.
중소기업이 직접금융 시장에서 필요 자금을 마련하지 못하다 보니 은행 창구를 찾아 부동산 담보나 신용으로 대출을 받을 수밖에 없다.
작년 말 기준으로 중소기업의 은행대출 잔액은 441조원으로 대기업(115조원)의 약 3.8배에 달했다.
그러나 중기들은 높은 금리를 부담해야 하고 부동산 담보를 제시해야 하기 때문에 대출문턱은 여전히 높다.
중소기업중앙회가 작년 11월 중소제조업체 300곳을 대상으로 금융이용 애로실태를 조사한 결과, 응답자 중 가장 많은 28.6%가 높은 대출금리를 뽑았다. 대기업의 대출금리가 보통 연 4∼5%인 것에 반해 중소기업은 최고 9% 수준에 달한다.
유로존 재정위기 등의 여파로 올해 1분기 은행의 대출 문턱은 더욱 높아질 전망이다.
한국은행이 작년 12월 16개 은행을 상대로 조사한 결과, 올해 1분기 은행 대출태도지수는 중소기업 `0(제로)`, 대기업 `6`이었다. 지수가 낮을수록 대출에 소극적인 것을 뜻한다.
중소기업중앙회 관계자는 “올해는 경기가 좋지 않아 은행이 더욱 보수적으로 움직일 것”이라며 “담보보다는 신용대출이 늘어나야 하고 재무제표가 아니라 기술력과 사업성을 평가하는 대출 시스템이 마련돼야 한다”고 촉구했다.
중소기업이 필요한 자금을 스스로 마련하지 못하고 은행에 의존하는 자금조달 구조와 관련한 문제가 끊이지 않자 정부와 업계도 실험에 나섰다.
금융위원회는 중소기업 전용 제3의 주식시장을 연내 개설하기 위해 한국거래소와 태스크포스(TF)를 구성해 준비 중이다. 금융투자협회는 오는 5월 중소기업이 쉽게 채권을 발행할 수 있는 제3의 채권시장을 열 예정이다.
김상환 하나금융경영연구소 금융산업1팀장은 “제3주식시장은 기관투자자가 얼마나 적극적으로 나서주느냐가 관건”이라며 “세제혜택 등 조치도 검토해볼 만하다”고 말했다.
이수태 중소기업기술혁신협회(이노비즈협회) 회장은 “정부가 직접금융 확대 방안을 강력히 추진해 중소기업 자금조달 체계를 대대적으로 개선할 수 있기를 기대한다”고 강조했다.
류경동기자 ninano@etnews.com
